企業経営者にとって、株式オプションを従業員に付与することは、優秀な人材を惹きつけ、定着させる効果的な手段です。また、従業員に会社の成功に連動した利益を持たせることで、従業員のモチベーションを高めることができます。
株式オプションは、従業員が長時間働いている一方で、給与だけで十分な報酬を与える財政的余裕がない場合がある、拡大志向のスタートアップやその他の企業でよく取り入れられます。また、株式オプションは、優秀な人材を確保し、従業員のモチベーションを高め、企業の利益と従業員の利益を一致させる効果が期待できます。
英国には、いくつかの種類の株式インセンティブ制度があります。例えば、良好なパフォーマンス評価を受けた後などの特定の時期に従業員へ株式を与える、又は、割引価格で株式を購入するオプションを提供することができます。
主な株式インセンティブ制度は以下のとおりです。
- 企業管理インセンティブ（EMIs）
- 株式インセンティブプラン（SIPs）
- 積立貯蓄方式（SAYE）
- 企業株式オプションプラン（CSOPs）
- 成長株式
企業管理インセンティブ（EMIs）
EMIは、従業員数250人未満、資産額3,000万ポンド未満の中小企業でよく利用されています。従業員は、3年間で最大25万ポンド相当の株式オプションを受け取ることができます。
このオプションには税制上の利点があります。株式が割引されていない限り、オプションが付与された時点や行使された時点では、所得税や国民保険料（NIC）の負担はありません。もし割引が適用された場合、割引額に対して所得税と社会保険料 が発生します。従業員が株式を2年間保有した後に売却した場合、譲渡益税（Capital Gains Tax）は10％が適用されます。
株式インセンティブプラン（SIPs）
SIPでは、従業員は毎年最大1,500ポンド分の株式を購入することができます。雇用主として、従業員が購入した株式1株に対して、最大2株を追加で付与することができます。
株式が5年以上プラン内で保有されている場合、所得税や社会保険料は発生しません。また、この期間後に株式を売却する際に、売却の時点まで株式がプラン内に保有されていれば、譲渡益税も発生しません。さらに、非課税の個人貯蓄口座（ISA）や年金に株式を移すことも可能です。
積立貯蓄方式（SAYE）
SAYEでは、従業員が毎月最大500ポンドを指定されたSAYE口座に貯蓄することができます。貯蓄された資金は3年または5年間保持され、その期間が終わると、従業員は会社の株式を購入するか、非課税で資金を引き出すことが可能です。株式を購入する場合は、SAYE口座が開設された時点の株価を支払うことになります。
値上がりした株式を売却すると、従業員に譲渡益税が課されますが、株式を90日以内に非課税のISAに移管するか、直接年金口座に入れることで、課税を回避することが可能です。また、株式の購入価格とその時点での価値との差額に対して、所得税や社会保険料は課税されません。
企業株式オプションプラン（CSOPs）
CSOPでは、従業員に対して最大6万ポンド相当の株式を購入するオプションが付与されます。購入価格は事前に固定されており、従業員は将来の特定の時点において、その価格で株式を購入できる機会が与えられます。
株式の価値が上昇すれば、従業員は割安な価格で株式を購入できることになります。
従業員が株式をオファーされた後、3年から10年の間に株式を購入した場合、購入価格とその時点での株式の価値との差額に対して所得税や社会保険料は課税されません。ただし、株式を売却した際には譲渡益税が課税されます。
成長株式
非上場企業の場合、従業員へ成長株式を付与することが考えられます。これは、ビジネスが特定の目標や閾値に達した場合に、対象となる従業員に与えられる株式です。成長株は、他の株式オプションによるインセンティブを利用できない組織にとって良い選択肢です。成長株は通常、所得税ではなく譲渡益税が課税されるため、一般的に税率が低いという利点があります。
税制上の利点がないスキーム（非承認株式オプションスキーム）
税制上の優遇措置を提供しない他のスキームも利用可能です。雇用主としては、所得税や社会保険料を控除することができるほか、従業員は自己評価税申告書を提出して、収入や利益の詳細を記載することができます。
選択肢としては、従業員に株式か、割引価格で株式を購入する機会を与える取得スキームや、従業員が株式を購入できる株式オプションスキームがあります。
従業員の権利はいつ発生するのか？
従業員に株式を付与するタイミングや理由は、経営者が決定することができます。例えば、一定期間勤続した後や、特定の目標を達成した際の報酬として、又は、ビジネスが第三者に売却される際（エグジットイベント）に付与することも考えられます。
3CSにできること
私たちのコーポレート及び商法の専門弁護士が、様々なビジネスに関する事項についてアドバイス、指導、又は代理を行います。サポートが必要な場合は、お気軽にお問合せください。
